Programinė įranga brokeriams: kaip buvo sukurtos pirmosios mainų programos. Buvo bandoma sukurti „didžiąją lentą“, kuri „programuotų“ biržos prekybą atviro pasipiktinimo režimu.
1920-aisiais biržos prekybos tvarka labai pasikeitė. Į „duobę“ biržoje pradėjo burtis brokeriai ir prekybininkai, kurie čia darė prekių, valiutų ir vertybinių popierių pirkimo-pardavimo sandorius, žiūrėdami į didelę lentą ant sienos, kurioje pasirodė jų pasiūlymai, kiekiai ir kainos..
Taip jie sutaupė laiko, kai peržiūrėjo juostas, o po to įvedė ir siunčia užsakymus telegrafo žymeklyje. Tam skirtos minutės ir net dešimtys minučių jų versle kartais gali kainuoti daug pinigų. Jie biržoje susirinko tiesiogine prasme į duobę nuožulniomis grindimis, kad visi matytų švieslentę. Brokeriai šūksniais ir sutartiniais gestais leido šio koncerto „dirigentui“, budinčiam biržos darbuotojui, tiksliai žinoti, ką buvo pasiruošę pirkti, parduoti ir už kiek..
Dabar šį paveikslą galima pamatyti praėjusio amžiaus kronikose ir filmuose. Biržų slenge tai buvo vadinama „atviru pasipiktinimu“, tai yra „atviru šaukimu“, kuris tikriausiai būtų tinkamiausias literatūros vertimas į rusų kalbą. Ir šis paveikslas toks įspūdingas, kad tikriausiai dar ilgai neišnyks iš visuomenės sąmonės kaip akcijų prekybos simbolis. 2000-aisiais, kai prekyba akcijomis jau buvo iš esmės kompiuterizuota, internete pasirodė įdomus leidinys apie labai pagyvenusių brokerių prisiminimus apie jaunystę „akcijų duobėje“, kurie sutiko, kad Niujorko biržoje, nors jų ausys buvo užblokuotas nuo šalia stovinčių konkurentų riksmų, bet apskritai viskas buvo tvarkinga ir kilnu, o Čikagoje jie galėjo tarsi netyčia susimušti šonus.
Buvo bandoma sukurti „didžiąją lentą“, kuri „programuotų“ biržos prekybą atviro pasipiktinimo režimu. Pirmasis iš jų buvo Samuelio Loweso elektrinis indikatorius su dvipusiu ciferblatu, kurį jis padėjo ant savo „Gold Exchange“ palangės, kad jos ciferblatai būtų matomi ir biržos patalpose, ir iš gatvės. Tačiau neprispaudus nosies prie lango stiklo buvo sunku įžvelgti ant jo esančius skaičius ir raides. Taigi mes tiesiog naudojome skalūno lentą. Tačiau tai nebuvo prasminga, kol biržos tarnautojas ant jos kopijuodavo žymėjimo juostelę, brokeris savo biure sugebėjo ją perskaityti ir „išspausti“ savo užsakymą tame pačiame telegrafo aparate..
Matomas, aiškus viešas transliavimas ticker juostos biržoje tapo įmanomas tik atsiradus kinematografui, o kompanija American Lux Products tam pritaikė savo atvirkštinį filmų projektorių (tai yra projektuoja vaizdą į ekrano galą, o tai leidžia jums žiūrėti filmus šviesioje patalpoje). 1923 m. Niujorko vertybinių popierių biržoje ji pademonstravo savo pirmąją juostos projekcijos sistemą „Movie ticker“, kur juostos raidės ir skaičiai bėgo per tamsų šilkinį ekraną. 1925 m. ši privati įmonė buvo įtraukta į Niujorko vertybinių popierių biržą, pakeisdama pavadinimą į Trans-Lux Co. ir gavo keletą patentų už projektoriaus patobulinimą (žr., pavyzdžiui, JAV patentą № 1930 metai su pirmenybe nuo 1929 kovo 6 d).
Lygiagrečiai su projektorine „Big Scoreboard“ versija buvo sukurta ir elektrinė versija, kuri buvo informatyvesnė, nes skaitė ne tik žymėjimo juostą. Duomenys apie citatas iš jo gali būti rodomi dideliame ekrane vizualesnėje lentelės versijoje. Paprastai vertybinių popierių prekybos istorikai pateikia pirmojo tokio „Big Board“ ekrano pavyzdį, kurį sukūrė Robertas Dane’as, „Teleregister Corporation“ išradėjas ir įkūrėjas, kurį jis, tiesą sakant, sukūrė 1928 m., išradęs vertybinių popierių biržą „Teleregister“. “.».
Tačiau jo JAV patentas № (su pirmumo data 1927 m. rugsėjo 17 d.) „Kainų pasiūlymų ar kitų prekių nurodymo metodas ir aparatas“ įdomus būtent tuo, kad jame P. Dane’as dosniai cituoja savo pirmtakų, ne tik amerikiečių, bet ir anglų, prancūzų, šveicarų patentus. Problema, kaip sakoma, subrendo ir buvo išspręsta bendromis skirtingų šalių išradėjų pastangomis. Beje, kitą patentinę paraišką „Skelbimų lentai ar panašiam įrenginiui“ 1828 m. sausio mėn. pateikė Robertas Deinas kartu su šveicarų inžinieriumi iš Neuchâtel Rene Guier (patentas №). Tada 1928 m. vasario mėn. „Teleregister Corporation“ inžinieriai pateikė paraišką kitam patentui gauti. (№) į “Elektros indikatorių sistemą”. Ir štai tokia paraiška „Informacinės lentos sistema ir įrenginys“ akcijų kotiravimui (JAV patentas № 1930 m. gegužę pateikė „Western Union Telegraph Company“ inžinieriai, kurie, žinoma, negalėjo praeiti pro šalį..
Iki Antrojo pasaulinio karo pradžios tokių didelių elektrinių ekranų, kurių įstrižainė iki 3 metrų, biržose ir kuklesnių dydžių tarpininkavimo biuruose pasaulyje jau buvo daugiau nei tūkstantis. O 1940-aisiais juos pakeitė elektroniniai ekranai. Tačiau tikriausiai verta paminėti dar vieną įdomų patentą iš XX amžiaus 20-ojo dešimtmečio (JAV patentas Nr. № 1933 m. spalio 17 d., pirmenybė 1929 m. rugpjūčio mėn.) – Clyde’o Smitho iš Communications Laboratories, Tarptautinės telefono ir telegrafo korporacijos (ITT) dukterinės įmonės, „kalbamųjų akcijų kotiravimo lentoje“).
Kaip savo išradimo paraiškoje rašo inžinierius Smithas, jis „apskritai reiškia automatinę garso pranešimo apie kainas sistemą ir, konkrečiau, interaktyvų akcijų kursų rodymą. Apskritai, išradimas apima kainų rodymo sistemą, susietą su automatiniu akcijų kainų rodymu, kad būtų galima garsiai paskelbti akcijos pavadinimą, parduodamų akcijų skaičių ir akcijų kainą. Kitas išradimo tikslas yra sukurti daugybę domofonų, skirtų aptarnauti daugelį institucijų, naudojant vieną įspėjimo sistemą.».
Smith’s talk board’o balso pranešimų banką sudarė iš anksto padaryti prekių ir kainų įrašai, iš kurių, naudojant gana genialią elektromechaninę sistemą, buvo surinkta norima frazė ir išsiųsta į garsiakalbį. Aišku, kad toks kalbantis robotas tais metais neturėjo ateities, juolab kad kalbėdavome apie kažką švento – pinigus. Dabar yra panašių robotų, tačiau jie taip pat toli gražu nėra tobuli. Tačiau biržose buvo pakankamai triukšmo ir be kalbančios kotiruotės lentos, šauksmas ten tęsėsi net po to, kai XX amžiaus ketvirtojo dešimtmečio antroje pusėje lentos tapo elektroninėmis. Ji po truputį ėmė nykti tik septintojo dešimtmečio pradžioje, kai buvo pradėtos naudoti dvi iš esmės naujos biržos kotiruočių pristatymo į tarpininkavimo namus sistemos – Quotron I ir Stockmaster, galinčios nuolat atnaujinti duomenis savo magnetinėje atmintinėje, kuri ten buvo registruojama nuo žymeklis..
„Quotron I“ išradėjas Jackas Scantlinas tai paaiškino savo 1960 m. gegužės 18 d. patentinėje paraiškoje „Security Quotation Apparatus“: „Išradimo tikslas yra sukurti įrenginį, galintį priimti įeinančius duomenis iš vieno ar daugiau šaltinių ir kuris galėtų priimti duomenis, gaunamus atsitiktinė seka. Kitas tikslas yra pateikti įrenginį, kuriame saugomus duomenis būtų galima retkarčiais peržiūrėti, kai gaunami perkėlimo duomenys. Kitas išradimo tikslas <…> yra pateikti duomenų saugojimo ir paskirstymo įrenginį, kuriame naudojamas vienas didelis saugojimo modulis centrinėje vietoje, kuris būtų prieinamas daugeliui vartotojų, paprašius telefono linija ar kita. komunikacijos kanalai“. JAV patentas № Jackas Scantlinas šį įrenginį gavo 1963 m. kovo 19 d., kai jis prekiniu pavadinimu Quotron I jau buvo parduotas šimtais, o po to tūkstančiais Naujajame ir Senajame pasaulyje ir jau turėjo konkurentą „Stockmaster“.,
Savo patentinėje paraiškoje, kurią „Rinkos meistro“ išradėjas Robertas Shinnas JAV patentų biurui pateikė 1961 m. gegužės 5 d., tai yra praėjus metams po Scantlin, išradimo esmė buvo suformuluota labai panašiais žodžiais, tarsi jis ir Scantlin savo paraiškas parašė kaip kopijas: „Suteikiama duomenų saugykla, skirta informacijai apie akcijų sandorius saugoti tokia forma, kurią operatorius galėtų lengvai gauti biržos maklerio biure ar panašioje vietoje. Iš karto po pasirinkimo informacija tampa prieinama operatoriui. Įdiegta sistema, leidžianti nuolat atnaujinti saugomą informaciją. Žinoma, Shinn „Informacijos saugojimo sistema“ (Stockmaster yra jo prekės ženklas) buvo „nauja ir patobulinta magnetinio būgno saugojimo ir įrašymo sistema… su nauja ir patobulinta skaitmenine perdavimo ir valdymo sistema“ (JAV patentas № 1966 m. lapkričio 15 d., pirmenybė – 1961 m. gegužės 5 d.). Ką dar, jei ne patobulintą to, kas jau egzistuoja, versiją, galite gauti patentą? Galbūt pigesnis variantas, bet patentai tam neišduodami. Ir Shinnas tai tikrai patobulino ir rimtai patobulino.
„Scantlin’s Quotron I“ nurodė tik paskutinę biržos turto kainą, o „Stockmaster“ – pozicijos atidarymo kainą, tos dienos aukščiausią ir žemiausią kainą, taip pat akcijų kiekį pavedimų knygoje. Iš šių duomenų buvo galima apskaičiuoti ant popieriaus lapo, o patyręs brokeris galėjo mintyse įvertinti pasiūlymo/paklausimo skirtumo didėjimo ar mažėjimo tendenciją arba, paprastai tariant, skirtumą tarp mažiausios prašomos kainos. turtas ir didžiausia prašoma kaina, tai yra, nustato likvidžiausią turtą. O „Stockmaster“ iš karto buvo pastebėtas biržos maklerių ir prekiautojų sluoksniuose. Atsakydama į tai, Jacko Scantlino įmonė Scantlin Electronics (SEI) sukūrė tinklą Quotron I savininkams su keturių 12 bitų CDC 160-A minikompiuterių atminties serveriu, kuris padarė tą patį..
Bet jei nesigilinsite į smulkmenas, tai abu šie biuro dydžio įrenginiai, staliniai kompiuteriai, kaip dabar sakytų, iš esmės buvo pirmieji ticker įrenginiai, programuojami šiuolaikine šio žodžio prasme. Tik jie dar neturėjo ekranų, elektroniniai ekranai vis dar buvo per brangūs ir labai padidintų jų savikainą ir atitinkamai šių brangių įrenginių kainą. Jie gamino juostelę, o monitoriai tokiems įrenginiams atsirado vėliau, aštuntajame–devintajame dešimtmetyje, kai prasidėjo kompiuterių era..
Šie septintojo dešimtmečio pradžios žymekliai buvo užprogramuoti sekti kiekvieną mainų operaciją ir atitinkamai pakoreguoti savo duomenų bazę, o ne tiesiog kiekvieną kartą spausdinti naują juostą, kaip klasikiniai XIX a. Po daugelio metų Jacko Scantlin komandos inžinierius Howardas Beckwithas prisiminė: „Daugialypis programavimas, kelių apdorojimas, paketų valdymas, laiko pasidalijimas – mes negalvojome tokiomis sąlygomis ir dauguma iš mūsų apie tai net nebuvo girdėję. Bet mes tikrai tikėjome, kad žengiame naujus žingsnius; ir būtent šis pasitikėjimas labiau nei bet kuris kitas veiksnys padarė darbą įdomų ir laiką bėgantį.».
Tuo tarpu inžinieriai entuziastingai projektavo su kompiuteriu suderinamą aparatūrą ir tuo pačiu įsisavino naujos programuotojo profesijos pagrindus, o kolegos iš kompiuterių pramonės, jau įgudę programuoti, įvaldė jiems naują sritį, kūrė „programinę įrangą“. akcijų prekybai. Ir čia iškart išryškėjo dvi pagrindinės programavimo kryptys.
Pirmuoju buvo siekiama atimti iš biržos duobės brokerių laikiną net kelių minučių ar net sekundžių pranašumą, palyginti su brokeriais ir prekiautojais „nuotoliniu būdu“. Galų gale, per porą sekundžių galite lengvai pakelti pirštą įprastu gestu ir sušukti: „Aš paimsiu! Idealiu atveju informacija iš visų pasaulio mainų turėjo būti platinama realiuoju laiku. Taip pat buvo pageidautina jį pasiimti, surūšiuoti, suvesti į vieną vietą ir parodyti suvestinėje lentelėje su minimaliu vėlavimu. Kompiuterinės technologijos dar septintajame dešimtmetyje parodė, kad tokia problema yra visiškai išsprendžiama, o jos sprendimas nėra toli.
Antrasis vertybinių popierių biržos programavimo įsikūnijimas iš išorės atrodė sudėtingesnis, tačiau būtent jame buvo lengviau rasti programinius sprendimus, nes tai buvo gryna matematika, tai yra skaičiavimų grandinė, kuriai iš pradžių buvo sukurti kompiuteriai. Charleso Babbage’o laikais. Kalbėjome apie biržos prekybos algoritmizavimą, ty pirkimą/pardavimą ne pagal subjektyvų įkvėpimą, kurį patyrusiam treideriui generuoja natūralus neuroninis tinklas „juodojoje dėžėje“ – jo smegenyse, o griežtai laikantis objektyvūs matematinės statistikos ir tikimybių teorijos dėsniai ir formulės.
Pirmąjį matematinį tokios prekybos akcijomis modelį 1940-ųjų pabaigoje sukūrė vertybinių popierių analitikas Richardas Donchianas (daug save gerbiančių brokerių kompanijų pasiliko tokius specialistus, mokėdamos jiems labai neblogus pinigus – kol, žinoma, jų patarimai buvo pelningi). . Šis modelis buvo vadinamas „Dončio kanalu“ ir buvo trijų kreivių grafikas, sudarytas remiantis slankiojo vidurkio apskaičiavimu. Viršutinė eilutė atspindi aukščiausios parduodamo turto kainos dinamiką per fiksuotą laikotarpį. Mažesnė kaina yra mažiausia šiuo laikotarpiu. Šio kanalo krantuose likusios kainos svyruoja ir yra vidurinė kreivė, rodanti šių dviejų kraštutinių verčių vidutinę vertę..
Tai atrodė kaip paprastas paveikslas, tačiau patyrusiam žvilgsniui jis kalbėjo daug. Viršutinės kreivės konfigūracija rodo „bullish“ rinkos nuotaikų apie tam tikrą turtą laipsnį, o apatinės kreivės konfigūracija rodo „meškų“ nuotaikų laipsnį. Kanalo plotis (plotas tarp viršutinės ir apatinės kreivių) yra turto nepastovumo rodiklis. Ir svarbiausia, galite nustatyti stop loss orderį (pavedimą uždaryti sandorį) žemiau apatinės kreivės, jei užimate ilgą poziciją (žaidžiate ilgai), ir tiesiai virš viršutinės kreivės, jei esate žemas (jūs žaidžia trumpai). Tokiu būdu sumažinami nuostoliai sugedus Dončjano kanalui. Ir kur reikia pateikti pavedimą pelnui gauti, taip pat aiški: atsargiems prekybininkams tiesiai virš vidurinės linijos, rizikingiems – viršutinėje eilutėje.
Bet tai buvo įmanoma tik apskaičiuoti naudojant formules ir nubrėžti Dončio kanalą rankiniu būdu popieriuje, naudojant skaidrių taisyklę ir skaičiuotuvą, o tai vis dar buvo ilgas darbas ir kupinas trivialių aritmetinių klaidų. Dabar jį galima užprogramuoti kompiuteryje. Lygiai taip pat tapo įmanoma užprogramuoti investicijų portfelio skaičiavimą pagal Harry Markowitzo formules, kuris jas paskelbė 1952 m., o 1990 m. už jas gavo Nobelio ekonomikos premiją..
Septintajame dešimtmetyje jaunas matematikas Edwardas Thorpe’as, griežtai vadovaujamas profesoriaus Markowitzo, pirmasis panaudojo kompiuterius vadinamajai arbitražinei prekybai. Ekonomikoje arbitražas reiškia pelno gavimą iš identiško ar susijusio turto kainų skirtumų skirtingose rinkose (biržose) arba toje pačioje biržoje skirtingu laiku. Didelės spartos kompiuteris Thorpe’ui, beje, dirbusiam rizikos draudimo fonde, suteikė galimybę apskaičiuoti sandorio pelningumą ir pirkti/parduoti, o kiti prekiautojai svarstė, ar verta tai daryti. Poveikis buvo kurtinantis, Thorpe’as buvo pompastiškai vadinamas „matematiku, kuris įsilaužė į biržą“.».
Tada, jau kompiuterių eroje, buvo paleista daug programų, skirtų optimizuoti akcijų prekybą, išskyrus tradicinę laiko eilučių analizę. Ir tais pačiais septintajame dešimtmetyje Niujorko vertybinių popierių birža įsigijo nuosavą kompiuterį, užprogramuotą Market Data System I algoritmu automatizuoti kotiravimą ir prekybos ataskaitų teikimą, užtikrinantį 100 tūkst. operacijų per dieną. 1967 m. Volstryte atsirado Instinet prekybos sistema, kuri buvo sumanyta kaip skaitmeninė alternatyva Niujorko vertybinių popierių biržai, teikianti ryšį kompiuteriniais kanalais tarp bankų, fondų ir kitų finansinių institucijų..
1971 metų vasarį Bunker Ramo Corporation pristatė pirmąją Nacionalinės vertybinių popierių pardavėjų asociacijos – NASDAQ – automatizuotos kotiravimo sistemos versiją. Šiais laikais visi žino biržą tokiu pavadinimu – antra pagal dydį po Niujorko biržos ir pirmoji savo klientams siūlanti prekiauti tik internetu. Jis naudojo „Intermarket Trading System“ (ITS) – elektroninį tinklą, kuris sujungė prekybos platformas ir leido tarp jų bendrauti ir prekiauti realiu laiku. Tik klasikiniai ITS mainai dar nebuvo leidžiami.
Tačiau tais pačiais 1971 m. Niujorko vertybinių popierių biržos direktorių taryba apsvarstė ataskaitą, kurią jiems parengė buvęs Federalinių rezervų sistemos pirmininkas, Rokfelerio fondo direktorių tarybos narys ir kt. . ir kt., kuris pats buvo šios biržos prezidentas 1938–1941 m., apskritai gerbiamas finansininkas, kuriame rašė, kad elektroniniai ryšiai „siūlo priemones radikaliai pagerinti rinkų veikimą“. Ne iš karto, bet galiausiai sveikas protas nugalėjo. 1981 m. Niujorko vertybinių popierių birža leido NASDAQ automatizuotai vykdymo sistemai, kuri apdorojo NYSE listinguojamus vertybinius popierius, prisijungti prie ITS. 1984 m. pagrindinė pasaulio birža pristatė „Super DOT“ sistemą, leidžiančią užsakymus siųsti elektroniniu būdu. Ir tada, kaip sakoma, einame.
Programinė įranga skirtingiems mainų instrumentams ir skirtingų tipų mainams išlieta iš gausybės rago. Nėra prasmės išvardyti jo veisles. Tie, kurie, kaip sakoma, yra išmanantys, patys viską žino. O tiems, kam tiesiog įdomu, lengviau paskaityti Michaelo Lewiso knygą „Flash Boys“ (2014 m.), kur autorius paprasta kalba be IT terminijos aprašė bene ryškiausią epizodą naujausioje akcijų programavimo istorijoje – aukšto dažnio prekybos algoritmo sukūrimas. Jis yra išverstas į rusų kalbą internete, nors kol kas tik už pinigus.
Kalbant apie bendrą tendenciją, ekonomika toli gražu nėra tikslusis mokslas, o joje per daug svarbus žmogiškasis faktorius, o programuotojai, ištikimi matematikos profesorių Donchyano ir Markowitzo priesakoms, stengiasi šį faktorių sumažinti iki minimumo. Kol kas jiems tam tikru mastu pavyko, o galbūt ateityje prekyba akcijomis iš tiesų bus taikoma išskirtinai griežtoms matematinėms formulėms. Tik vienas tikslas tikrai nepasiekiamas iš principo: garantuoto pelno algoritmas. Tam užkerta kelią esminis mūsų visatos dėsnis – Michailo Lomonosovo išsaugojimo dėsnis, kuris šiuo atveju skamba taip: jei kas nors įgyja vertybinių popierių biržoje, kitas praras lygiai tiek pat turto..
Naudinga iš internetinio patento:
Greitasis čekis iki 5 pavadinimų
Atsakykite į klausimus ir mūsų specialistai galės nemokamai patikrinti jūsų prekės ženklą ir apskaičiuoti registracijos kainą
Įvertinkite straipsnį
